Microsoft ha abandonado una expansión planificada de 2GW de su huella de centros de datos en los Estados Unidos y Europa debido a su relación suavizante con OpenAI, ha sugerido una nota de analista de TD Cowen.
El documento establece que Microsoft ha cancelado y aplazado los contratos de arrendamiento del centro de datos tanto en los Estados Unidos como en Europa en el último mes, y “se alejó de +2GW” de capacidad en el transcurso de los últimos seis meses que estaba en proceso de arrendamiento.
“En nuestra opinión, el retroceso de la nueva capacidad de arrendamiento de Microsoft fue impulsado en gran medida por la decisión de no apoyar las cargas de trabajo incrementales de capacitación de Operai”, dijo la nota del analista de TD Cowen, de fecha 26 de marzo de 2025. “Nosotros nosotros [also] Continúe creyendo en las cancelaciones de arrendamiento y las aplazadas de la capacidad de los puntos de capacidad para el exceso de oferta de datos en relación con el pronóstico de demanda actual.
“Como tal, creemos que los aplazamientos de arrendamiento están destinados a proporcionar a Microsoft una pista de capacidad a mediano plazo en los principales mercados para admitir cargas de trabajo en la nube/inferencia, con los arrendamientos de cancelación de Microsoft para la capacidad que excede sus necesidades de capacidad a mediana plazo actualizadas”.
La noticia se produce varios meses después de que surgieron detalles de que Microsoft modificó los términos de un contrato de exclusividad que tenía con OpenAI relacionado con el uso de la nube pública de Azure al decidir dónde alojar nuevas cargas de trabajo.
Los detalles de este acuerdo reelaborado se publicaron en una publicación en el blog de Microsoft, fechada el 21 de enero de 2025, que confirmó que OpenAI había hecho recientemente un “gran compromiso azul” que incluía “cambios en la exclusividad sobre nueva capacidad, moviéndose a un modelo donde Microsoft tiene derecho a primera negativa (ROfr)”.
Esto significa que Microsoft se niega por primera vez si quiere o no alojar o no cargas de trabajo de OpenAI, pero OpenAI también se reserva el derecho de desarrollar su propia capacidad con otros socios si Microsoft no puede satisfacer sus necesidades. “Para apoyar aún más a Openai, Microsoft ha aprobado la capacidad de OpenAI para desarrollar una capacidad adicional, principalmente para la investigación y la capacitación de modelos”, agregó la publicación del blog.
Casi al mismo tiempo, en enero de 2025, Operai se hizo pública con la Iniciativa del Proyecto Stargate, un esfuerzo de $ 500 mil millones para construir la infraestructura de OpenAI en los próximos cuatro años, con SoftBank, Oracle, MGX y OpenAI como financiadores de capital para el proyecto.
Microsoft figuraba como socio de tecnología para el proyecto Stargate, pero su falta de participación financiera se produjo en un momento de especulación de la prensa creciente sobre, lo que TD Cowen describió en su nota de analistas de 24 de enero, la “relación deshilachada” entre las dos compañías.
“Creemos que el anuncio del proyecto Stargate con Oracle es un punto de prueba adicional de un cambio en la asignación de negocios incrementales de OpenAI entre Microsoft y Oracle”, dijo la nota del analista de enero de 2025 de TD Cowen. “Líderes de OpenAi [have been] Destacando que Microsoft no podía mantenerse al día con sus necesidades de Datacentre, ya que se movía demasiado lentamente “.
Y es por eso que Microsoft se ha retirado de sus compromisos de arrendamiento en ciertas geografías, dijo la compañía en su nota de analista de marzo de 2025.
Sin embargo, la capacidad que Microsoft ya no está interesada es recaudada por sus competidores, continuó TD Cowen.
“Nuestro punto de verificación para que Google intervine para rellenar la capacidad de la que Microsoft se fue en los mercados internacionales … [and] Capacidad de relleno meta en los EE. UU., Como ambos hiperscalers están en medio de una rampa de material en la demanda del centro de datos ”, agregó.
Computer Weekly contactó a Microsoft para hacer comentarios, pero no se había recibido ninguna respuesta al momento de la publicación.